Gerdau в перекупленности, Suzano в перепроданности: анализ рынка

Акции Gerdau (GGBR4) вновь оказались в центре внимания инвесторов, войдя в число наиболее "перегретых" бумаг на индексе Ibovespa, согласно показаниям Индекса Относительной Силы (RSI). Недавнее измерение индикатора зафиксировало 73,34 пункта, что соответствует уровню перекупленности. Как правило, такой уровень сигнализирует о том, что после интенсивного роста актив может войти в фазу технической коррекции в краткосрочной перспективе. В 2026 году акции выросли на 11,48%, а за последние 12 месяцев их рост составил 52,43%.

В противоположном направлении акции Suzano (SUZB3) находятся среди наиболее "недооцененных" активов индекса, с RSI на уровне 25,14 пункта, что попадает в зону перепроданности. Такая ситуация потенциально благоприятна для инвестора, хотя всё ещё требует осторожности из-за недавнего поведения цен и отсутствия более сильных катализаторов, способных поддержать уверенное восстановление. В 2026 году бумаги показывают падение на 14,78%, а за 12 месяцев их снижение достигло 11,05%.

RSI: Акции на фондовом рынке

Индекс Относительной Силы (RSI), широко используемый инструмент технического анализа, измеряет интенсивность ценовых движений по шкале от 0 до 100. Показатели выше 70 обычно сигнализируют о перекупленности, тогда как уровни ниже 30 указывают на перепроданность.

На практике такая ситуация предполагает, что Gerdau (GGBR4) может переживать период сильного оптимизма, в то время как Suzano (SUZB3) сталкивается с повышенным давлением продавцов — условие, которое в определённые моменты может открыть путь для восстановительных движений в краткосрочной перспективе.

В списке акций, находящихся в зоне перекупленности, также фигурируют: Usiminas (USIM5), Gerdau (GOAU4), Eneva (ENEV3) и Petrobras (PETR3).

С другой стороны, среди наиболее сильно подверженных давлению бумаг на данный момент — Klabin (KLBN11), Yduqs (YDUQ3), Cyrela (CYRE3) и Minerva (BEEF3), торгующиеся в технически более уязвимых диапазонах.

Технический анализ Gerdau (GGBR4)

Акции Gerdau (GGBR4) продолжают восходящую траекторию в краткосрочной перспективе, поддерживаемую последовательным движением после тестирования поддержки на уровне R$ 16,79. На дневном графике актив торгуется выше 9- и 21-периодных скользящих средних, что сохраняет позитивный настрой и усиливает преобладание покупательского потока на этом горизонте. На последней торговой сессии бумаги выросли на 0,67%, закрывшись на отметке R$ 22,61, после колебаний между минимумом R$ 22,43 и максимумом R$ 22,95.

Несмотря на более благоприятный сценарий, уже наблюдаются признаки чрезмерного растяжения, когда цена находится дальше от скользящих средних, а RSI (14) достигает 73,34, попадая в зону перекупленности. Этот контекст увеличивает вероятность точечных коррекций или даже периода консолидации в краткосрочной перспективе, хотя на данный момент нет явных технических признаков разворота преобладающей тенденции.

Для продолжения роста важно будет отслеживать возможное пробитие диапазона сопротивления на R$ 23,10/R$ 23,95, области, которая может открыть новые восходящие проекции. Напротив, более значительная коррекция, как правило, усилится, если актив потеряет область скользящих средних, сохраняя в поле зрения ближайшие уровни поддержки.

Уровни сопротивления: R$ 23,10; R$ 23,95 (исторический максимум); R$ 24,55; R$ 25,35; R$ 27,25.
Уровни поддержки: R$ 21,08; R$ 20,24; R$ 19,99; R$ 18,99; R$ 17,68; R$ 16,79.

Технический анализ Suzano (SUZB3)

Акции Suzano (SUZB3) продолжают находиться в краткосрочном нисходящем тренде. На дневном графике актив торгуется ниже скользящих средних, что усиливает преобладание потока продавцов. На последней торговой сессии бумаги снизились на 2,18%, закрывшись на отметке R$ 43,84.

Технический прогноз остаётся негативным, в то время как RSI (14) находится на уровне 25,14, в зоне перепроданности — условие, которое может открыть пространство для технического отскока или даже периодов консолидации в краткосрочной перспективе. Тем не менее, график пока не демонстрирует убедительных признаков разворота основного тренда.

Чтобы актив снова набрал покупательскую динамику, потребуется сначала преодолеть сопротивление на R$ 44,68 и, что особенно важно, диапазон R$ 48,74. С другой стороны, давление продавцов, как правило, усилится в случае пробития поддержки на R$ 43,06/R$ 41,86.

Уровни сопротивления: R$ 44,68; R$ 48,74; R$ 50,24; R$ 52,32; R$ 53,98.
Уровни поддержки: R$ 43,06; R$ 41,86; R$ 40,43; R$ 38,16; R$ 36,92; R$ 34,70.